Brecha de género en el
crédito chileno:
¿quién paga más y quién
accede a menos?

En Chile, los datos del sistema bancario fiscalizado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) revelan una brecha estructural en las condiciones de acceso al crédito entre hombres y mujeres. Desde julio de 2012, el registro mensual de montos, plazos y tasas permite observar cómo esta brecha ha evolucionado —y en varios casos, persistido— a lo largo de más de una década.

Este análisis examina las 18 series de la base EST_GEN_TEN_06 de la CMF para responder una pregunta concreta: ¿en qué condiciones acceden hombres y mujeres al crédito en Chile? Los hallazgos son claros y, en algunos segmentos, llamativos.

Monto promedio: la brecha más pronunciada está en el crédito comercial

La diferencia más significativa entre géneros se observa en los créditos comerciales. En noviembre de 2025, el monto promedio otorgado a hombres alcanzó los $20,3 millones, frente a $9,7 millones para mujeres. Esto representa una brecha del 52%, que se ha mantenido relativamente estable a lo largo del período analizado, con algunas fluctuaciones en años pandémicos.

En créditos de consumo la brecha se reduce considerablemente, llegando al 23%. Y en el segmento de vivienda —el más equilibrado de los tres— la diferencia es de aproximadamente un 14%. Este patrón sugiere que la brecha no es uniforme: está fuertemente concentrada en el crédito empresarial y productivo.

Tasas: las mujeres pagan más, especialmente en créditos comerciales y de consumo

Más allá del monto accedido, una dimensión crítica de la equidad financiera es el precio del crédito. Los datos de la CMF revelan que las mujeres pagan consistentemente tasas más altas que los hombres en los segmentos comercial y de consumo.

En noviembre de 2025, la tasa promedio para créditos comerciales a mujeres fue de 14.88%, frente a 12.97% para hombres —una diferencia de casi 2 puntos porcentuales. En consumo, la brecha es de 1.32 puntos (17.18% vs. 15.86%). Solo en vivienda las tasas convergen, con mujeres incluso pagando levemente menos que hombres en algunos periodos recientes.

Esta diferencia en tasas puede reflejar distintos factores: perfil de riesgo promedio, tipo de colateral disponible, volumen de crédito solicitado, o incluso sesgos implícitos en los modelos de scoring crediticio. Cualquiera sea la causa, el resultado medido es que el financiamiento resulta más caro para las mujeres.

Plazos: las mujeres reciben créditos comerciales con mayor plazo promedio

Un dato que en principio parece contradictorio: en el segmento comercial, las mujeres obtienen créditos con plazos promedio mayores que los hombres. En noviembre de 2025, el plazo promedio para mujeres fue de 34.7 meses, frente a 28.4 meses para hombres.

Este fenómeno puede explicarse en parte por el menor monto promedio: créditos pequeños con cuotas más reducidas que se extienden en el tiempo. También puede estar relacionado con el tipo de actividad económica que financia: sectores con ciclos más largos de retorno de inversión o acceso a líneas de microcrédito con estructuras de plazo extendido.

En consumo y vivienda, en cambio, los plazos son muy similares entre géneros, con diferencias menores a un mes en la mayoría de los periodos observados.

Resumen de brechas: noviembre 2025

La siguiente tabla sintetiza las diferencias relativas entre géneros en el último período disponible para cada dimensión analizada.

Contexto histórico: la pandemia amplificó las diferencias

Una de las observaciones más notorias al revisar la serie completa es el comportamiento durante 2020–2021. Los créditos comerciales muestran volatilidad extrema en este período —con caídas y repuntes bruscos— asociados a las líneas de crédito COVID (FOGAPE y similares). Sin embargo, este efecto fue heterogéneo por género: los montos masculinos tuvieron picos considerablemente más altos, lo que sugiere un acceso diferenciado a estas garantías estatales.

A partir de 2022, los datos muestran una normalización relativa, aunque la brecha estructural previa se recompone. En tasas, el ciclo alcista del Banco Central (2022–2023) impactó a ambos géneros, pero las mujeres partían de una base más alta y absorbieron el ajuste desde ese nivel.

Conclusiones

Los datos de la CMF confirman la existencia de brechas de género significativas y persistentes en el sistema financiero chileno. Los hallazgos principales son:

1. La brecha de monto en créditos comerciales es estructural. Con un 52% de diferencia en el último período, no se observa convergencia clara en más de una década de datos. Esto limita la capacidad de las mujeres de financiar emprendimientos y proyectos productivos a la misma escala que los hombres.

2. Las mujeres pagan más por el crédito comercial y de consumo. La diferencia de 1.91 puntos porcentuales en la tasa comercial implica un costo financiero adicional que se acumula en el tiempo, especialmente en contextos de endeudamiento recurrente.

3. El mercado hipotecario es el más equitativo. Las tasas de vivienda son prácticamente iguales entre géneros, y la brecha de montos, aunque presente, es considerablemente menor que en los otros segmentos.

4. El plazo mayor en créditos comerciales femeninos no necesariamente es una ventaja. Puede reflejar una adaptación al menor monto, o bien el acceso a productos financieros diferentes (microcrédito, líneas FOGAPI) con estructuras de pago más extensas.